«Деньги – всего лишь инструмент. Они дадут вам все, чего вы пожелаете, но не заменят вас как человека, идущего к цели. Они дадут вам средства для удовлетворения ваших сегодняшних желаний, но не породят новых. Деньги наказывают тех людей, которые пытаются повернуть вспять закон причинности, – тех, кто хочет заменить разум продуктами разума». Так размышляет о силе капитала герой антиутопии Айн Рэнд «Атлант расправил плечи», утверждая основной тезис ставшего за более чем полвека хрестоматийным романа: эксплуатируй свой талант, расти над собой и обстоятельствами, иначе – все тщетно. Эта формула вполне применима к оценке усилий участников традиционного рейтинга Vademecum «ТОП200 частных многопрофильных клиник». Нынешний 10-й по счету табель о рангах рынка коммерческих медуслуг, составленный при партнерской поддержке компаний «МТЛ» и F.Doc, наглядно демонстрирует: конкурентные преимущества не получить без перманентных вложений в развитие. И речь тут не только о деньгах.
ПЛОТНОСТЬ ЗАСЕЛЕНИЯ
Обороты операторов ТОП200 год от года уверенно растут – их совокупная выручка в 2024-м прибавила 20%, перевалив за отметку 460 млрд рублей. Тем не менее напряжение в рынке только усилилось: такую динамику обуславливают не только санкционные обстоятельства, пресловутая мединфляция, кадровый дефицит, но и жизненная необходимость для «середняков» и «новобранцев» ТОП200 конкурировать с лидерами, собственный капитал которых позволяет анализировать, рисковать, тасовать стратегии как карты в колоде. В этой игре все реже, хоть и до сих пор эффектно, участники козыряют крупными проектами «под ключ», вклинивая планы роста покупки готовых клиник и сетей, франшизы и проекты региональных экспансий.
В 2024 году конъюнктура рынка, по сравнению с 2023-м, почти не изменилась. Общая негативная динамика отраслевых показателей, коррелирующая с общеэкономическими, увеличивает издержки бизнеса, снижает доходность и подталкивает рост цен на услуги, резюмирует ситуацию в годовом стратегическом отчете лидер рынка – ГК «Медси».
В среднем участники ТОП200, ответившие на расширенные анкеты Vademecum, подняли цены на услуги год к году в пределах 12%. Цифра подтвердила оценки Росстата, зафиксировавшего в 2024 году рост цен в категории «стоимость услуг врачей» на отметке 13,3%, а в строке «амбулаторные услуги» – на 10,1%, что выше официальной годовой инфляции от ЦБ в 8,5%.
Несмотря на макроэкономические сигналы, пациенты не отказываются от коммерческой медпомощи, и рынок упрямо растет. По сравнению с 2023 годом, финансовый объем сегмента платных медуслуг и ДМС вырос на 15,8% – с 1,35 трлн до 1,57 трлн рублей.
Неблагоприятным сигналам противодействуют параллельные процессы: за 2024 год реальный размер средней заработной платы вырос в РФ на 9,1% после роста на 8,2% в 2023 году, а амбулаторный сегмент госсектора до сих пор не способен покрыть все потребности населения. Отсюда более чем 20-процентный рост выручки год к году участников ТОП200.
В среднем, по оценкам Vademecum, клиники и сети приросли в 2024-м по выручке на 23,4% и лишь 19 участников рейтинга показатель сократили.
Состав ТОП3 остался традиционным: ГК «Медси», ГК «Мать и дитя» и ЕМС суммарно выручили 109 млрд рублей, причем первые два оператора показали примерно 20% роста, ЕМС же, в рублях, – только 3%.
Вновь вернулась на 4-е место и приблизилась к тройке лидеров «СМ-Клиника» с показателем 24 млрд рублей, обогнав в рейтинге ГК «МедИнвестГрупп», выручившую 23,9 млрд рублей. Сохранили свои позиции в ТОП10 ГК «Медскан», петербургская «Скандинавия» («Ава-Петер»), подмосковная «Поликлиника.ру» и ГК «Эксперт». Последняя, впрочем, в 2025 году наверняка будет из привилегированной группы оттеснена в связи с продажей активов ГК «Мать и дитя».
В десятку крупнейших в 2024 году впервые попала столичная сеть «Семейный доктор», сместив MedSwiss на 11-е место. Заметно улучшила свои позиции сеть «Екатерининская» из Краснодарского края, обойдя АО «Медицина» Григория Ройтберга и закрепившись на 12-м месте. Продолжает не первый год уверенно двигаться вверх «Клиника Фомина», 62-процентный рост выручки которой позволил компании закрепиться на 14-й позиции вместо прежней 17-й.
В ТОП50, участники которой генерируют 75% совокупной выручки ТОП200, в 2024 году впервые проникли тюменская сеть «Доктор Арбитайло» (46-е место, +19 позиций), «Медэксперт» из Воронежской области (48-е место, +11 позиций), столичная Юсуповская больница (44-е место, +10 позиций). Операторы из первой полсотни росли активнее прочих, прибавляя в среднем по выручке 22,3% (против 19,2% в 2023 году), притом что остальные участники рейтинга год к году замедлились – с 23,3% до 19,8%.
Примечание: Для увеличения таблицы нажмите на изображение
скачать рейтинг в pdf
Ежегодный рейтинг «ТОП200 частных многопрофильных клиник России» составляется на основе данных о финансовых результатах работы операторов рынка, удовлетворяющих требованиям и типологии Аналитического центра Vademecum. Исходно в расчет принимаются показатели негосударственных медицинских организаций, в структуре услуг которых присутствует не менее десяти медицинских профилей. Медицинская организация с юридической формой «частное учреждение здравоохранения» (ЧУЗ), но с государственной организацией в структуре владения под критерии отбора не подпадает. Также не подпадают под критерии частные клиники, созданные госструктурами для обслуживания определенных предприятий и ведомств. Превалирование в структуре выручки и позиционировании одного или нескольких профилей также не позволяет клинике или сети оказаться в периметре настоящего исследования. Чтобы найти и собрать информацию о выручке, Vademecum использует собственную, наработанную за 10 лет, базу юрлиц. На первом этапе проводится дополнительный анализ по открытым источникам информации (ЕГРЮЛ, СПАРК, сайты медицинских организаций) для выявления игроков, упущенных в предыдущие годы. Далее по выборке производится массовая рассылка приглашений к участию в анкетировании. Анкета включала вопросы и о финансовых результатах и операционных показателях клиник. При отсутствии ответа от потенциального участника рейтинга данные о его выручке, количестве точек и другая доступная информация собираются вручную – из открытых источников.
Наиболее заметные рывки вверх продемонстрировали клиники за пределами ТОП50. Например, от 30 до 40 позиций прибавили «Новомед», «Евродон», а «МАММА», МЦ «Надежда» и «Атлас» – от 50 и выше позиций, что позволило последним трем попасть в контур ТОП100 либо близко подобраться к этой отметке. Также впервые в ТОП100 оказалась сеть «Деломедика» (со 101-й на 75-ю позицию).
Более чем 50-процентную положительную динамику по выручке показали клиники «Чайка» в Москве (+75,4%), что позволило сети подняться на шесть строчек вверх и занять 26-е место, а также сеть «Претор» в Новосибирской области (+57,6%) с перемещением на 51-ю позицию вместо 74-й.
Дебютантами ТОП200 стали шесть медцентров, впервые заполнившие анкеты, а также три клиники, не преодолевшие в 2023 году уровень отсечки. Не дотянули до нынешней минимальной планки по выручке в 362 млн рублей девять клиник, прежде входивших в рейтинг, кроме того, из списка выбыл столичный МК «Семейный доктор», приобретенный компанией «Альфа-Центр здоровья».
Игроки рынка продемонстрировали позитивную динамику не только в финансовых, но и в операционных показателях. По данным 60 анкет, которыми поделились участники ТОП200, в среднем количество амбулаторных посещений выросло год к году на 12,7%, объем услуг в дневном стационаре клиник – более чем на 20%, количество проведенных в круглосуточном стационаре операций – на 15,4%.
У ВОЖАТЫХ СВОИ ПРИВЫЧКИ
Крупнейшие медицинские холдинги в 2024 году не изменили привычке планомерного расширения сетей и освоения новых регионов.
В «Медси», например, по итогам года отчитались о приросте площадей на 8 тысяч кв. м и открытии 13 клиник разного формата – в Москве, Московской области и регионах (Башкирия, Коми, Северная Осетия – Алания, Волгоградская область), включая четыре подразделения по проекту франшизы.
Продолжила региональную экспансию и ГК «Мать и дитя», открывшая в 2024 году восемь новых клиник (в Москве и области, Челябинске, Липецке, Краснодарском крае) и купившая медцентр в Коми. Капитальные затраты (CAPEX) группы превысили 2,27 млрд рублей, из которых 862 млн инвестированы в ремонт и оснащение действующих клиник.
Для сравнения: ГК «Медси» потратила 1,8 млрд рублей на обновление парка оборудования и ремонт действующих медцентров и еще столько же – на открытие новых клиник.
Уже в 2025 году «Мать и дитя» объявила об одной из крупнейших сделок последних лет – приобретении за 8,5 млрд рублей 21 клиники ГК «Эксперт» общей площадью 34 тысячи кв. м. Таким образом к обширной сети группы Марка Курцера добавились медцентры в 11 регионах, генерирующих более 1,1 млн посещений и выручку 6,4 млрд рублей за 2024 год.
На активы ГК «Эксперт» претендовал другой игрок, так же стремящийся к наращиванию регионального присутствия, – ГК «Медскан». Еще в 2021 году компания анонсировала инвестиционную программу на 70 млрд рублей, предполагавшую строительство в ближайшие 10 лет порядка 70 поликлиник со стационарами в более чем 60 регионах. Пока темпы расширения скромнее заявленных: в 2024 году компания сообщила об открытии только одного медцентра в Южно-Сахалинске в партнерстве с местными властями. Этот проект сразу угодил в скандал: правоохранители после жалоб местных медработников усмотрели злоупотребление полномочиями в использовании помещений и оборудования госклиники в интересах частной. Региональные инфоповоды, однако, уступают по значимости планам акционеров «Медскана», нацелившихся на привлечение капитала перед выходом на IPO. Холдинг в июле 2025 года собрал в первом раунде 3 млрд рублей на размещении облигаций под 18,5% годовых.
Еще одной заметной покупкой 2024 года стало слияние «Альфа-Центр здоровья» и четырех клиник московской сети МК «Семейный доктор» – выручка последней в 2023 году почти приблизилась к отметке 700 млн рублей. «Альфа-Центр здоровья», с учетом приобретения, выручил по итогам года на 18% больше, что, впрочем, в условиях плотной конкуренции в ТОП50 рейтинга оказалось недостаточным для сохранения прежнего 20-го места – по итогам 2024-го компания сместилась на одну строчку вниз.
В «СМ-Клинике» сосредоточились на развитии в столице. Сеть в 2024 году открыла Центр подологии на ВДНХ и семейный медицинский центр в Новой Москве. Как и в случае с «Мать и дитя», более громкие новости «СМ-Клиника» обнародовала в 2025 году. Компания открыла сразу два крупных центра – госпиталь на Туполева площадью 15 тысяч кв. м с объемом инвестиций более 2 млрд рублей, а также клинику на северо-востоке столицы площадью 3 тысячи кв. м за более чем 327 млн рублей.
Амбициозные планы по расширению озвучили в «АВС-медицина», основным акционером которой выступает группа компаний «ФСК». Компания собирается вложить минимум 3 млрд рублей в развитие и к 2030 году открыть 40 клиник и три стационара. В 2024 году к сети присоединились еще три амбулаторных центра в Москве, в начале 2025-го – сеть из трех столичных МРТ-центров.
ТОП20 крупнейших частных многопрофильных клиник России
КАП-КАП-КАП-CAPEX
В параллель составлению нынешнего юбилейного рейтинга Vademecum решил проанализировать объемы и форматы инвестиций участников ТОП200 в развитие. Мы агрегировали данные о вновь открытых, модернизированных и приобретенных ими с 1 января 2023-го по 1 июня 2025-го медицинских объектах.
Согласно сведениям из открытых источников и заявлениям самих операторов, открывали новые объекты либо модернизировали действующие мощности 55 сетей и клиник в 38 регионах страны, а в случае с сетью «Чайка» – и в трех странах за рубежом. Совокупно за 2,5 года было открыто 115 новых клиник, стационаров либо специализированных подразделений уже существующих медцентров, в том числе по программам франшизы. Еще 43 объекта стали предметом сделок.
Совокупные вложения в новые, открытые на построенных, арендованных либо приобретенных площадях, а также по франшизе клиники превысили 34,3 млрд рублей, тогда как объем сделок по приобретению клиник целиком либо выкупу доли в юрлицах увеличили эту сумму еще на 11,4 млрд рублей. Таким образом, частные операторы потратили на развитие минимум 46 млрд рублей. Стоит оговориться, что данные о расходах на открытие либо покупку клиник представлены не для всех позиций – такие сведения удалось получить либо с помощью собственных данных клиник, либо через экспертные оценки – для 118 объектов из 158-ми, попавших в базу данных Аналитического центра Vademecum.
Также в расчет не вошли инвестиции клиник в обновление парка оборудования и ремонт действующих подразделений.
Подавляющее большинство вновь открытых подразделений – 69 из 115 – амбулаторные клиники средней площадью до 900 кв. м с объемом инвестиций 139 млн рублей. Преимущественный формат амбулаторного медцентра – «клиника у дома» примерной мощностью 90,7 тысячи посещений в год, хотя в базу попали объекты с разбросом пропускной способности от 4 тысяч до 547,5 тысячи посещений в год.
Реже сети объявляли об открытии монопрофильных специализированных центров, которые, в отличие от амбулаторных, дольше окупаются и сложнее заполняются кадрами. Так, в 2023–2025 годах, кроме привычных стоматологических и косметологических клиник, открылись центры психического здоровья (ГК «Медси» в Москве и «УГКМ-Здоровье» в Екатеринбурге), отдельные центры репродуктивного здоровья (в Москве от «Поликлиники.ру» и «СМ-Клиники»), офтальмологические клиники («Садко» в Нижнем Новгороде и на базе госпиталя «Семейный доктор» в Москве). Единично в регионах встречались новости от местных сетей о появлении гастроэнтерологических и реабилитационных центров.
Несмотря на то что запуск масштабных проектов встречается реже, за исследуемый период было зафиксировано открытие 24 новых многопрофильных клиник с дневными и круглосуточными стационарами, причем больше всего – 12 подразделений – введены в эксплуатацию именно в 2024 году. На открытие 22 стационаров, инвестиции в которые удалось посчитать, суммарно было потрачено 21,7 млрд рублей.
Крупные госпитальные центры открывают не только столичные или федеральные сети. В частности, в Новосибирске за 3,5 млрд рублей запущен многопрофильный медцентр площадью 10 тысяч кв. м сети Medica+UMC. В Ижевске местная сеть «Медицея» ввела в эксплуатацию восьмиэтажную клинику площадью 8,6 тысячи кв. м с 53 койками. Объект площадью 4 тысячи кв. м с 20 палатами открыла тамбовская «Надежда». Ростовская «Евродон» запустила клинику на 20 койко-мест площадью 2,3 тысячи кв. м, омская «Евромед» – объект с дневным стационаром площадью 2 тысячи кв. м. Стационары с операционными открывались также в Вологде («Вита-Целди»), Новосибирске («ЕвроМед» + «СтильДент», «Санитас»), Пскове («Медика» + «Визус»).
Анализ инвестиционной активности медкомпаний показал, что предпочтительным вариантом развития до сих пор остается аренда зданий под клинику, заметно реже объекты выкупаются инвестором или медцентр строится «с нуля». Подробнее о том, как предпочитали развиваться сети в предыдущие два года, – в инфографике.
Опрошенные Vademecum операторы соглашаются, что сейчас строительство сложносочиненных клиник грозит не только весомыми затратами. Например, «Клиника Фомина» последовательно придерживается модели capital light. «Строительство крупных госпитальных объектов «под ключ» не входит в текущие планы в связи с высокими рисками и снижением операционной гибкости. Арендная модель остается основным механизмом масштабирования сети», – подчеркивает основатель сети Дмитрий Фомин.
Похожим мнением поделился гендиректор столичной «АВС-медицина» Артем Мелихов, не ставший отрицать влияния на выбор тактики CAPEX макроэкономических факторов. В компании прямо связывают характер развития с монетарной политикой государства и прогнозируют возможность строительства объектов только после убедительного снижения ключевой ставки. В данный момент владельцы сети отдают приоритет арендной модели, сделкам M&A, а также территориальной экспансии за счет запуска франшизы.
В то же время в сети «Олимп Здоровья», открывшей за 2 млрд рублей госпиталь «Олимп Марс» в Москве, в возведении новых объектов видят перспективу. «Строительство клиник практически с нуля – это более долгий и дорогостоящий путь, но мы придерживаемся именно такой стратегии, – говорит гендиректор УК «Олимп Клиник» Кирилл Чубур. – У нас очень высокие требования к инфраструктуре, и объектов подходящего уровня на рынке просто нет».
Гендиректор брянской сети «Мой доктор» Наталья Кончиц, чья компания открыла в последние два года два новых филиала, отмечает, что для открытия клиники со стационаром предпочтительнее строительство нового здания, нежели использование готовых площадей. Так объект вероятнее удовлетворит все потребности клиники и будет отвечать современным требованиям отраслевого законодательства. Компании, планирующие строительство стационара, по мнению руководителя, сегодня должны внимательно учитывать внешнюю экономическую ситуацию и заранее просчитывать, удастся ли им реализовать проект без значительного привлечения заемных средств.
Именно наличие свободных денег зачастую становится решающим обстоятельством при планировании расширения. Крупные объекты смелее акцептуют там, где можно обойтись без заемных средств, подтверждают опрошенные Vademecum игроки рынка.
«В этом смысле мы находимся в удачной ситуации, – объясняет Кирилл Чубур. – Возможность инвестировать собственные средства в развитие медицины дает нам большое преимущество, развиваться на заемные средства было бы намного сложнее».
На преимущества независимости от займов указывают и в ГК «Мать и дитя». Прибыль компании позволяет активно вкладываться в развитие инфраструктуры, а отсутствие заемного финансирования «сделало нас бенефициарами высокой ключевой ставки», – приводится в годовом отчете группы комментарий гендиректора Марка Курцера.
Впрочем, исполнение амбициозных планов упирается не только в отсутствие свободного капитала. Наталья Кончиц из Брянска замечает, что ключевым фактором при открытии новых клиник остается возможность наполнить подразделение квалифицированными кадрами: «Нужно формировать команду еще на старте проекта, чтобы он себя окупил». О том, что частным клиникам приходится нетривиально подходить к вопросу привлечения специалистов, особенно вне Москвы и Санкт-Петербурга, крупные сети рассказывали Vademecum еще в 2024 году. Среди продуктивных приемов решения этой задачи назывались, помимо самой зарплаты, современное оборудование, профилактика профвыгорания и корпоративная культура.
В связи с этим взор игроков рынка все чаще падает на покупку готовых клиник с уже сформированным коллективом. И в целом крупные сети видят перспективу в поглощениях, правда, с оговорками. Президент ГК «Медси» Андрей Соколов считает, что у медицинского рынка огромный потенциал консолидации: «Мы активно смотрим на M&A».
«Если мы используем неорганический рост, то возврат инвестиций более быстрый, положительный эффект на общую выручку группы наступает сразу. При этом такой способ развития может требовать дополнительных инвестиций для приведения активов к нашему корпоративному стандарту», – комментирует Марк Курцер. И в то же время отмечает, что возведение собственных объектов имеет свои преимущества, хотя срок возврата от таких инвестиций более долгий: «При строительстве новых клиник и госпиталей у нас есть возможность сделать их современными с учетом актуальных требований, в том числе оснастить их новейшим оборудованием».
Ноту скепсиса в оптимистические представления о синергии в медбизнесе также вносит Дмитрий Фомин, делясь болезненными впечатлениями о трех сделках M&A. Эффективность такого пути, по его словам, оказалась ниже, чем у проектов, запущенных с нуля. Основная причина – высокая значимость корпоративной культуры и стандартов качества, которых нет у приобретаемого бизнеса. Кроме того, оптимизация штата после сделок «в большинстве случаев приводит к ухудшению экономических показателей и дальнейшей потере бизнеса».
Опрошенные Vademecum операторы в целом предпочитают совмещать M&A и органический рост. «Расширение за счет сделок M&A является одним из вариантов. Наряду с покупками уже готовых активов мы открываем новые клиники под брендом АВС-медицина «с нуля», – говорит Артем Мелихов из «АВС-медицина». Схожий подход демонстрирует, по словам Марка Курцера, и группа «Мать и дитя»: «Компания исторически развивается за счет двух стратегий – органического роста и реализации сделок M&A».
Чуть дальше в вопросе диверсификации методов развития пошли в ГК «Медси», используя органическое развитие, партнерскую программу, франшизу, а также проекты промышленной медицины. «Используем инструменты в зависимости от конкретного региона, можем их комбинировать», – рассказывает Андрей Соколов. В частности, группа планирует развивать в городах с населением меньше 1 млн человек франшизу.
Эта модель стала микротрендом 2023–2025 годов. Инструмент позволяет лидерам рейтинга быстро масштабироваться без значительного CAPEX.
В 2025 году, например, первая франчайзинговая клиника появилась и у сети «Будь здоров». Анонсировали открытие своей франшизы в «АВС-медицина», заметив, что интерес инвесторов к медицинскому рынку «абсолютно понятен» и обусловлен его стабильным ростом и потенциальной емкостью.
Франшизой торгует сеть поликлиник «Авеню» из Ростова-на-Дону, открывшая с партнерами в 2023-2024 годах минимум три объекта.
Vademecum также попросил медицинские компании поделиться прогнозами и планами на дальнейшее развитие. В «Клинике Фомина», где наметили выход в 40–50 новых регионов, начали применять для оценки инвестиционной привлекательности территорий собственную аналитическую формулу, включающую 11 критериев, среди которых – численность населения, уровень ВВП, состояние государственного здравоохранения и конкурентная среда. Первоначально планируется запускать клиники женского здоровья и ЭКО площадью около 1 500 кв. м, следом, после стабилизации работы подразделения, добавить направление «педиатрия», а затем переформатировать медцентр в многопрофильный.
«Медси» запланировала выход во все города-миллионники до 2030 года. В группе сосредоточились на формате создания региональных хабов, включающих в себя клинико-диагностические центры с высокотехнологичной диагностикой и лечением, операционным блоком и стационаром, а также сеть амбулаторных клиник – как в самом городе, так и в ближайших регионах.
В сети «Олимп здоровья» пошли иным путем – там собираются сосредоточиться на развитии на территориях присутствия – в Воронежской области и столичном регионе, который многие называют «перегретым». «Мы не считаем московский рынок перенасыщенным. В Москве не ставим цель стать номером один, но видим большие перспективы для занятия сильной ниши. Клиник в столице со стационарами, высоким качеством обслуживания и оборудования не так много, здесь есть куда расти», – делится наблюдениями Кирилл Чубур.
В Минздраве РФ взрывной рост коммерческого рынка в регионах в целом не приветствуют: регулятор подчеркивает, что профили и направления работы инвесторов нужно тщательно, где это возможно, контролировать. Так, с 1 сентября 2025-го попасть в территориальную программу ОМС частным клиникам можно только после отборных процедур терфондов, в то же время в Госдуме лежит законопроект Правительства РФ о введении фильтра для всех новых ГЧП-проектов в сфере медицины. В Минздраве в течение 2024 года не раз подчеркивали, что ждут от частных сетей активности в амбулаторно-поликлиническом звене и сегменте медицинской реабилитации, нежели в высокотехнологичных и стационарных направлениях.
Но у независимых операторов, похоже, тут свои резоны. По данным АЦ Vademecum, на 2025–2027 годы частные игроки публично анонсировали открытие новых объектов как минимум на 35 млрд рублей. В планах «Мать и дитя» построить к 2027 году еще два госпиталя в Московской области – Лапино-3 и медцентр в Домодедово – с совокупным объемом инвестиций 8,8 млрд рублей. Амбициозные планы у «Клиники Фомина» – сеть запланировала открытие осенью 2025-го первого роддома в Москве с отделением экстренной помощи за 1 млрд рублей.
Активно расширяется в Сибири сеть Medica+UMC. Запустив стационарную клинику в Новосибирске, в компании нацелились на открытие медцентра в Красноярске на 100 коек за 3,5 млрд рублей.
Кроме прочего, у лидеров ТОП200 запланировано два стратегических ГЧП-проекта. ГК «Медси» договорилась с властями Нижегородской области об открытии до 2026 года клинического хаба в Выксе, намереваясь вложить в проект 5,3 млрд рублей. ГК «Мать и дитя» собирается открыть за 5,2 млрд рублей госпитальный медцентр площадью 17 тысяч кв. м в Адыгее.
