«Жизнь дается человеку один раз, и прожить ее надо так, чтобы не ошибиться в рецептах», – завещал нам более полувека назад лирический герой постмодернистской поэмы Венедикта Ерофеева «Москва – Петушки». А Веничка, несомненный интеллектуал, знал толк в ингредиентах, пропорциях, степенях зрелости и техниках применения итогового продукта. Равно как и участники пробного рейтинга Vademecum «ТОП12 поставщиков СППВР в области визуальной диагностики на основе ИИ-технологий». Прочтите немедленно и не благодарите.
По оценкам фонда «Сколково», российский рынок решений с применением ИИ в здравоохранении вырос до отметки 12 млрд рублей. В оценку вошли голосовые и чат-боты, системы записи пациентов, цифровые помощники, а также более продвинутые продукты – системы поддержки принятия врачебных решений (СППВР) и нейросети, анализирующие результаты диагностики. Консалтинговое агентство «Яков и Партнеры» прогнозирует рост профильного рынка до 65–78 млрд рублей к 2030 году, отмечая, что основной буст могут дать цифровые двойники психологов, диетологов – порядка 20–30 млрд рублей. Еще до 10–15 млрд рублей в ИИ-копилку может внести сегмент голосовых и речевых помощников, которые будут фиксировать жалобы пациента и формировать саммари приема. Решения, касающиеся клинических данных (подсказки врачу по диагнозу, рискам, лечению, выдаче рекомендации пациенту), по прогнозам экспертов, могут вырасти до 8–16 млрд рублей, к 2 млрд рублей готов подобраться сегмент решений для саммаризации истории болезни.
Большинство цифровых ассистентов или помощников в записи и общении с пациентами не требуют регистрации в Росздравнадзоре, однако появляется все больше стартапов, которые берутся за внедрение ИИ в самые сложные медицинские форматы. Если в 2020 году Росздравнадзором было зарегистрировано три флагманских продукта, то в 2021 и 2022 годах – уже по девять решений. К середине 2025 года в реестре МИ значится уже более 40 так или иначе использующих ИИ-технологии продуктов – как от частных разработчиков, так и от госоператоров. Среди них – системы анализа новообразований кожи по фотографиям «ПроРодинки» от «Аимед», выявления офтальмологических патологий путем анализа фотографий глазного дна и сканов структурной ОКТ – Retina.AI от «Диджитал Вижн Солюшнс», PathVision.ai для исследования микропрепаратов тканей для определения раковых клеток от «Цифрового патоморфолога», ПО для детекции новообразований поджелудочной железы от НМИЦ им. В.А. Алмазова и многие другие. К десятой годовщине основания первых ИИ-стартапов в медицине Vademecum проанализировал, какие из проектов, нацеленных на изучение диагностических снимков, смогли довести свои решения до целевого уровня клинической значимости и нормы прибыльности.
ПОЦЕЛУЙ КЭРЕМЕНТОРА
В конце мая 2025 года столичный арбитраж ввел процедуру наблюдения в отношении ООО «КэреМенторЭйАй». Банкротство юрлица разработчика нейронных сетей для анализа медицинских изображений Care Mentor AI с восьмилетней историей спровоцировал бэкенд-разработчик. С начала 2023 года сотрудник столкнулся с перебоями в выплате зарплаты, а спустя несколько месяцев неожиданно узнал, что контракт с ним был расторгнут. Экс-разработчик подал в суд и спустя год тяжбы выиграл процесс, взыскав 2,798 млн рублей компенсации. Случай был не единичный, однако истец пошел дальше своих бывших коллег: не получив денег по исполнительному листу, программист обратился за их взысканием в арбитраж. Сумма и обстоятельства были достаточными для банкротства, а в ходе процесса добавились заявления других сотрудников и претензии ФНС на общую сумму 3,598 млн рублей, а также запрос от АО «Медицина» о взыскании задолженности по арендной плате в 6,9 млн рублей.
Последний кредитор – не случайный. Care Mentor AI была основана в 2017 году Павлом Ройтбергом, сыном основателя АО «Медицина» Григория Ройтберга, и экс-операционным директором Mail.ru Group Владимиром Никольским. Стартовые инвестиции в разработку обошлись в $1 млн. В 2020 году Росздравнадзор валидировал первый модуль Care Mentor AI. Дела шли в гору: в начале 2021 года Care Mentor AI договорился об интеграции в экосистему «СберМедИИ», валидировал еще несколько модулей. Основатели не скрывали амбиций выйти на международный рынок и получить одобрение Управления по контролю за продуктами и лекарствами США (FDA). Еще в декабре 2019 года владельцем доли в 8,33% компании стало американское Care Mentor Ai LLC, оставшуюся долю консолидировал гендиректор Илья Плиско. В 2023 году столичный ДЗМ выделил компании гранты на общую сумму 11,153 млн рублей на участие в эксперименте по компьютерному зрению. Объем контрактов на рынке госзаказа в 2023-2024 годах превысил 3 млн рублей, а тестировались продукты в Архангельском противотуберкулезном диспансере. Однако летом 2024 года только заключенный контракт был расторгнут – в связи с отсутствием у заказчика потребности в решении разработчика. Деятельность компании в России начала сворачиваться, перестал поддерживаться даже сайт. С 2019 по 2023 год, по данным СПАРК-Интерфакс, юрлицо зафиксировало 160,7 млн рублей убытка.
Примерно в то же время в казусную историю попал другой пионер российского ИИ в сфере здравоохранения – в ноябре 2023 года Botkin.AI от «Интеллоджик» был временно запрещен к применению Росздравнадзором. Как поясняли тогда в ведомстве, регулятор на фоне отсутствия пострегистрационных отчетов от разработчика провел собственный мониторинг эффективности решения компании, анализирующей медицинские изображения, и обнаружил «отклонения в характеристиках (результаты работы ПО с ИИ) относительно заявленных при его государственной регистрации». «Интеллоджик» вел свою историю с 2017 года: в компанию вкладывались владелец «Экспобанка» Игорь Ким, фонды Digital Evolution Ventures, RBV Capital, Primer Capital и «Т-Медика», объем привлеченных инвестиций превышал 100 млн рублей. С момента получения регдосье в 2020 году компания принимала активное участие в эксперименте по компьютерному зрению ДЗМ, в проекте Минздрава Тульской области по ретроспективному пересмотру снимков КТ, внедрила свое решение в медцентры сети «Открытая клиника» за счет гранта от «Сколково» в размере 51,8 млн рублей. Как и «КэреМенторЭйАй», компания за пять лет работы зафиксировала чистый убыток: по данным СПАРК-Интерфакс, он составил 331 млн рублей. Регулятор сменил гнев на милость только спустя полгода, после проведения коррекционных мероприятий и внесения изменений в ПО. За это время компания сменила владельцев: воспользовавшись трудностями Botkin.Ai, «Интеллоджик» перешел под крыло другого разработчика – «Медицинские скрининг системы», ознаменовав собой первую крупную сделку M&A на рынке ИИ-решений.
«Долина смерти» – период, когда стартап живет на инвестиции фаундеров и привлеченные средства и до момента, когда компания выходит как минимум на самоокупаемость, – распространенная проблема российских стартапов в области искусственного интеллекта. По словам Сергея Гилева, основателя и гендиректора ИИ-сервиса «Книга Здоровья», горизонт возврата инвестиций в ИИ в медицине может находиться в коридоре 5–8 лет, включая время на разработку, пилотные проекты, вхождение в клиники и масштабирование. Стадия коммерциализации может занять 3–5 лет до существенной выручки и выхода на устойчивую прибыль. В случае ИИ высокие «косты» диктует большой объем инвестиций, которые требуются на обучение моделей, разметку и подготовку дата-сетов, оплату труда IT-специалистов, а также сама длительность процесса по отладке работы решения во взаимодействии с клиницистами и последующей регистрации в Росздравнадзоре. Эти расходы часто не окупаются на ранних стадиях. Как следует из данных Аналитического центра Vademecum, из 12 компаний, попавших в топ рейтинга решений по анализу медицинских изображений на протяжении пяти последних лет, в плюсе по чистой прибыли оказалась только половина, причем положительный результат у ряда компаний был обеспечен не столько выручкой от ИИ-решения для медицины, сколько за счет денежного потока от других продуктов: МИС, систем видеоаналитики, хранения изображений или вовсе внешних вливаний. Но, как показал анализ Vademecum, это не останавливает ни энтузиастов ИИ, ни инвесторов в хайповую тему.
ОСОБОЕ «МНЕНИЕ»
В пробный тематический рейтинг Vademecum собраны показатели операторов только одного направления – анализ медицинских изображений. По данным Минздрава РФ, при закупках решений на основе ИИ регионами в 2023 году подавляющее большинство (67 из 106) контрактов пришлось именно на такие продукты. Вторым фактором выбора в пользу анализа именно этого сегмента стала его наибольшая клиническая исследованность: с 2020 года в столице идет эксперимент по апробации решений «компьютерного зрения». Пятилетний опыт работы этой платформы позволил отделить зерна от плевел и получить прозрачные данные об их применении.
Как мы считаем: методология
При отборе участников рейтинга нами учитывались юрлица, которые разрабатывают решения по анализу изображений на основе технологий ИИ, имеют хотя бы одно действующее регудостоверение Росздравнадзора на ПО, вели в 2023 или 2024 году или по-прежнему ведут хозяйственную деятельность, а само решение применялось или применяется в клинической практике – как на коммерческом рынке, так и в периметре госзаказа. При начислении баллов компании ранжировались по следующим показателям: количество модальностей, число решений в реестре отечественного ПО, объем исследований и грантов в ходе эксперимента ДЗМ, выручка и чистая прибыль, чистая прибыль за 5 лет, количество контрагентов на рынке госзаказа и число целевых госконтрактов. Компании ранжировались по объему показателей и получали баллы за каждый из расчета: 1-е место – 10 баллов, 2-е место – 9 баллов, 10-е место – 1 балл, ниже 10-го места – 0 баллов. Компании «Алнисофт», «ЮСАР+» и «Нтех Лаб», которые специализируются на широком сегменте контрактной разработки ПО, были исключены из ряда профильных расчетов ввиду невозможности сепарации результатов от «сторонних» решений.
В итоге на вершине рейтинга оказалась «Платформа «Третье мнение» с 70 баллами, на пьедестал почета также попали «Медицинские скрининг системы» и «Гаммамед-Софт». По объему выручки за два года первое и второе места заняли «Платформа «Третье мнение» с 200,28 млн рублей и «СберМедИИ» со 160,78 млн рублей. Однако из них только «Платформа «Третье мнение» показала положительный результат по чистой прибыли, в том числе суммарно за последние 5 лет. Пара штрихов из истории. Первоначальные инвестиции в стартап обошлись в 30 млн рублей. Деньги дал частный инвестор – известный интернет-предприниматель, основатель фонда IMI.vc Игорь Мацанюк. Импульс развитию проекта дала пандемия COVID-19: по словам гендиректора и сооснователя компании Анны Мещеряковой, первую коммерческую выручку компания получила за счет разработки системы по AI-мониторингу «ковидных» палат. Сервис позволил в разы сократить физическую необходимость посещения инфицированных пациентов за счет выстраивания госпитальной логистики, что было актуально на фоне нехватки средств индивидуальной защиты. В июне 2020 года потенциал «Платформы «Третье мнение» оценили в крупнейшей частной сети клиник «Медси», которая стала владельцем 12,5% компании, а разработчик сократил плечо до клинической базы, получив возможность апробации решений на многочисленных площадках группы. Вход якорного инвестора в проект позволил создать уникальную опытную площадку для внедрения ИИ в масштабах многопрофильной клиники, а не только работы над узкими продуктами, получив взамен устойчивый денежный поток. А клиника получила возможность работать над созданием решений, потенциально универсальных для масштабирования в медицинской сфере – от контроля качества до повышения управляемости пациентопотоком и повышения эффективности бизнеса.
БЛАТФОРМЕННАЯ ЭКОНОМИКА
Растущий рынок с высокой конкуренцией не мог не повлиять на бизнес-модели продвижения продуктов. Первым бурлящим рынком для систем, анализирующих снимки, стал столичный эксперимент «МосМедИИ»: с июня 2021 года сервис ввел рейтинг решений в каждой области, анализируя результаты сравнения с протоколами врачей, согласие медиков с локализацией патологических находок ИИ и удельный вес исследований без дефектов. По мере развития матрицы зрелости сервисов участники эксперимента были вынуждены соревноваться друг с другом в точности и клинической значимости, фактически соревнуясь за грантовое финансирование. И сегодня эксперимент приносит операторам ИИ-решений от трети до половины выручки. «Именно работа на платформе «МосМедИИ» позволяет нам внедрять решения во всех медицинских учреждениях РФ на уровне регионов, получая финансирование за обработку всех исследований, направляемых регионом на платформу», – признаются представители одного из вендоров сегмента. Однако за пределами московской «песочницы» сервисы компьютерного зрения продавались с трудом, притом что прямые контракты с частными и государственными клиниками остаются самым маржинальным направлением для компаний. В периметр их задач входит лицензирование ПО, услуги технической поддержки и интеграции ИИ-решений в рабочие процессы клиник. Если в период COVID-19 спросом пользовались продукты для анализа снимков грудной клетки, то после исчерпания финансирования и спада пандемии регионам перестало хватать денег на покупку лицензий. В условиях сокращения бюджетного финансирования клиники экономили каждый рубль. В результате, как следует из опроса вендоров, доля таких продуктов в выручке не превышала 5–15%.
Подтолкнуть к массовому внедрению сложных клинических ИИ-продуктов должен был административный напор. В 2023 году Минздрав РФ указал регионам закупить не менее трех профильных ИИ-решений. Поддержкой стали субвенции по программе развития ЕГИСЗ: из федбюджета на программу было потрачено 370 млн рублей, еще порядка 80 млн софинансировали регионы. Всего за год регионы приобрели 106 лицензий – 67 из них пришлись на сервисы компьютерного зрения. Лидерами по поставкам таких решений стали Celsus, «Платформа Третье Мнение» и Webiomed (анализ медицинских карт пациентов). При этом по две и более системы закупили только 14 регионов, а большинство – 58 – пролонгировали лицензии ранее инсталлированных решений. Эта административная мера оказала серьезную поддержку бизнесу компаний – сходятся во мнении опрошенные Vademecum игроки рынка.
Кардинально повлияло на сегмент открытие сервиса «МосМедИИ» для регионов: с февраля 2024 года возможность отправлять свои медицинские изображения и получать результаты обработки ИИ получили другие территории. В итоге на рынке госзаказа соперничество вылилось в конкуренцию поставщиков модулей взаимодействия с московским ИИ – от МИС до ЕГИСЗ. К лету 2025 года к модулю подключился уже 71 регион и 1 200 медучреждений, система обработала 2,7 млн медицинских изображений, присланных из-за пределов Москвы. Часть регионов получили доступ к «МосМедИИ» с помощью комплексной поставки ЕРИС, еще ряд субъектов были подключены отдельным модулем. С января 2024 года по август 2025-го в ЕИС в сфере госзакупок было разыграно не менее 48 тематических тендеров: суммарно регионы были готовы заплатить за модули интеграции 207 млн рублей. «Запуск платформы «МосМедИИ» полностью остановил процесс проведения тендеров на поставку ИИ-систем. Фактически Москва взяла на себя обязательства по оплате всех исследований, поступающих от регионов, подключенных к столичной платформе», – отмечает гендиректор одной из профильных компаний.
Крупнейшим оператором, который выполнял работы по интеграции с региональными МИС, стал Ростелеком и его региональные филиалы. Именно его структуры, объединенные в группу «Цифромед», как известно, выступают единым поставщиком по развитию ЕГИСЗ. В начале 2025 года монопольный статус компании был продлен до 2027 года. В портфеле Ростелекома есть и своя профильная компания «РТК Радиология», которая предлагает комплексные решения с собственными модулями анализа снимков КТ, маммографии и флюорограмм. Главное преимущество успеха интеграции с «МосМедИИ» на местах – единоразовый платеж за доступ к сервису, поскольку сами исследования с применением ИИ для регионов проводятся бесплатно. К тому же потребители имеют возможность выбрать, каким из 17 решений компаний, доступных на «МосМедИИ», можно воспользоваться. Однако регион может выбрать только одно решение одного вендора на все клиники своего региона: переключаться между двумя решениями разных разработчиков не получится. Всего на портале апробировались более 50 решений по 39 клиническим направлениям. В совокупности такая система снизила привлекательность заключения контрактов регионов с вендорами напрямую. Для сравнения: стоимость одной региональной лицензии на ИИ-модуль «РТК Радиология», исходя из прайс-листа, с которым ознакомился Vademecum, колеблется от 7 млн до 8,26 млн рублей, в то время как средний чек лицензии на интеграционный модуль с «МосМедИИ» не превышает 4 млн рублей. Только на поставках модулей интеграции региональные филиалы Ростелекома и «РТК Радиология», по подсчетам Аналитического центра Vademecum, за 2024-2025 годы выручили более 85 млн рублей. В результате вендоры оказались в положении продавцов товаров на маркетплейсах, где диктовать условия может сама платформа, а не только поставщики. В Ростелекоме и «РТК Радиология» от комментариев по этой теме отказались.
КОСТЫ И НАДЕЖДЫ
Снять опасения игроков могло бы оперативное и массовое внедрение в систему ОМС тарифов на ИИ-обработку изображений. Впервые такая модель была применена в Москве в 2023 году – в тариф ОМС был зашит ИИ-анализ исследований маммографии. По итогам 2024 года, по данным ФФОМС, такой тариф был включен в соглашения около 30 территорий. Всего за 2024 год терфонды оплатили обработку 1,17 млн изображений маммографии на общую сумму 359 млн рублей. Среди лидеров – Москва, Брянская, Саратовская, Кемеровская, Волгоградская, Курская, Воронежская области, Краснодарский край и другие регионы. С начала 2025 года в тарифы были погружены исследования органов грудной клетки с помощью КТ, рентгенографии и флюорографии.
Активное погружение в систему ОМС позволило компаниям сделать тарифы вторым ключевым каналом монетизации ИИ-решений, сейчас оно приносит компаниям до половины выручки. При этом наполнение тарифа разнится. Исходя из данных ФФОМС, усредненный тариф по проведению маммографии с помощью ИИ составлял 306 рублей. В ряде регионов тарифы объединены с самим исследованием и его интерпретацией. Например, в Орловской области тариф на проведение КТ легких с применением ИИ на 2025 год установлен в 2517,96 рубля, маммографии – 629,78 рубля, флюорографии легких – 482,83 рубля. В Москве тарифное соглашение уже дифференцирует автоматическое описание снимка ИИ и его интерпретацию специалистом с подсказками от ИИ: интерпретация данных флюорографического исследования с использованием ИИ оценена в 167 рублей, а автоматизированная ИИ-интерпретация – в 6,9 рубля. Если исходить из стоимости грантового финансирования в периметре столичного эксперимента, то одно автоматическое исследование снимка флюорографии в июле 2025 года оценивалось в 6,9 рубля, рентгенографии – 8,8 рубля, маммографии – 20,52 рубля. При этом еще в декабре 2023 года стоимость анализа исследования флюорографии равнялась 37 рублям, маммографии – 61 рублю. По словам участников рынка, тарифы формировались «стихийно» в условиях высокой конкуренции в контуре эксперимента. По состоянию на июль 2025 года, наиболее маржинальными направлениями в «МосМедИИ» были КТ органов брюшной полости – 333 рубля, рентгенография головы и позвоночника – 401 рубль, КТ головного мозга – 436 рублей, а также МРТ пояснично-крестцового отдела позвоночника, органов малого таза и шейного отдела позвоночника – 620 рублей. Снижение тарифов при переходе из опытной эксплуатации в клиническую практику может сузить и потенциальный рост ИИ-анализа, а сложность интеграции ИИ в госсистему здравоохранения ограничивает возможности развития, жалуются все опрошенные Vademecum вендоры. Дополнительно на рынок давит высокая обеспокоенность возможным сокращением закупок в случае прекращения финансирования Москвой и отсутствия федеральных ассигнований: региональные бюджеты ограничены, и без поддержки из центра многие территории могут вообще приостановить или сократить программы внедрения ИИ. А частный рынок пока даже в теории не способен обеспечить объемы исследований, которые может потенциально охватить с помощью ИИ государство.
Так, во «ФтизисБиоМед» таргет по маржинальности находится на уровне 25–30%, (что соответствует рыночным стандартам для высокотехнологичных медицинских продуктов), цель по EBITDA – достичь показателя в 20–25% в перспективе 3–5 лет за счет масштабирования внедрения решений и оптимизации операционных процессов. На текущий момент рентабельность отдельных проектов уже достигает этих значений, особенно в регионах с высоким уровнем цифровизации здравоохранения, отмечают в компании. «Наши продукты на базе ИИ уже приносят устойчивый денежный поток и прибыль: они внедрены в ряде клиник и демонстрируют устойчивую доходность благодаря контрактам с ДЗМ и интеграции в систему ОМС. Но в связи с низкими ценами на обработку одного исследования, на данный момент мы имеем околонулевую маржинальность. <…> Необходимо включить в тарифы ОМС отдельную статью на использование ИИ-решений и пересмотреть методику расчета тарифов, чтобы учесть затраты на разработку и поддержку ИИ-систем. Важно увеличить сами тарифы на исследования с применением ИИ на 20–30%, чтобы стимулировать их внедрение и обеспечить рентабельность для клиник», – отмечает гендиректор «ФтизисБиоМед» Марианна Кудрина.
По словам Сергея Гилева, из-за длительных пилотов, интеграций и регуляторных процедур время монетизации в ИИ обычно больше общепринятого в бизнесе. Поэтому для ускорения ROI жизненно важно иметь «путь к доходу» – договоры с сетями клиник, каналы ОМС, ДМС. Успешные проекты, как показывает опыт опрошенных Vademecum игроков, демонстрируют быстрый рост после подписания первых крупных контрактов, поскольку окупаемость резко улучшается. Поэтому главную проблему, с которой сталкиваются выходящий на рынок оператор, можно описать одной фразой: нет рыночного спроса.
«Нужен рутинный спрос, а не только приказы о внедрении свыше. Врачам нужно увидеть и понять ценность этих решений с точки зрения возврата инвестиций в здравоохранение или качественного скачка в предупреждении развития или лечения патологий. Например, расшифровали столько-то рентгенограмм через ИИ, а какой практический результат? Снизилась ли заболеваемость туберкулезом? Или повысилась выявляемость рака на 1-й стадии, а снизилась ли она на 4-й?» – объясняет один из учредителей и директор по проектной деятельности ассоциации «Национальная база медицинских знаний» Андрей Алмазов. Главная проблема, по его словам, – смысловая. Дело тут в отсутствии ясных данных об эффективности ИИ с точки зрения ROI в общественное здравоохранение, медсообщество, как достаточно консервативная отрасль, справедливо демонстрирует избегающее поведение. «Нужны системные действия по ускорению внедрения этих перспективных технологий, – убежден эксперт. – Например, больше контролируемых экспериментов с доказательством эффекта именно для процессов диагностики и лечения, большее вовлечение медсообщества, хотя бы с помощью экспериментального правового режима».
